No hay nada como una quiebra bancaria para que la gente piense en el sistema bancario. Y aunque parece que la Reserva Federal ha comprado algo de tiempo a los bancos del país, las dos quiebras bancarias del viernes y el domingo volvieron a poner de manifiesto la fragilidad de los bancos nacionales.
Pero la fragilidad no es el único problema. Como Rothbard recalcó hace décadas, nuestro sistema bancario se basa en un esquema engañoso, autorizado y apoyado por el gobierno, llamado banca de reserva fraccionaria.
Para repasar rápidamente cómo funciona la banca de reserva fraccionaria, supongamos que usted deposita parte de sus dólares en su cuenta bancaria. Si el coeficiente de reserva del banco es del 5%, entonces presta el 95% de esos dólares a otras personas que los gastan en bienes y servicios. Los vendedores de esos bienes y servicios depositan entonces los dólares en sus propias cuentas bancarias.
De nuevo, el 95% de los dólares se prestan y se depositan en más cuentas bancarias. Sin embargo, todos esos dólares siguen apareciendo en cada una de esas cuentas. Con el tiempo, llegaremos a una situación en la que la mayoría de los dólares que ves en tu cuenta bancaria también aparecen en las cuentas de muchas otras personas, apareciéndoles como sus propios dólares.
Esto da la ilusión de que hay más dinero en la economía. Pero lo único que ha ocurrido realmente es que el banco ha creado nuevos derechos sobre la misma cantidad de dólares. En concreto, un derecho de propiedad sobre el dinero almacenado se ha transformado en una especie de préstamo exigible que aparece simultáneamente a disposición de otra serie de clientes del banco.
Los defensores de la banca libre argumentan que, en el mercado libre, algunos clientes bancarios optarían por invertir en este tipo de préstamos colectivizados exigibles. Estoy de acuerdo. Pero sin duda se negociarían con un descuento en comparación con el efectivo debido al riesgo subyacente de impago.
Pero en el sistema bancario actual, estos préstamos colectivizados exigibles cotizan a la par que el efectivo. Eso indica que bastantes clientes bancarios ignoran la naturaleza de sus cuentas bancarias. Y los bancos se benefician enormemente de esta ignorancia. Consiguen prestar dinero para que exista sin que los titulares de las cuentas se comporten de forma diferente.
El engaño bancario se basa principalmente en la ocultación con un toque de duplicidad. Vea los anuncios bancarios o lea las páginas web sobre la apertura de una cuenta corriente. Encontrará argumentos de venta comunes como la facilidad de acceso, la seguridad, la conexión al sistema financiero digital, una amplia red de cajeros automáticos y la posibilidad de enviar dinero a amigos y familiares. Todas estas son también características de la banca al estilo de los depósitos de reserva al 100%. El proceso de reserva fraccionaria se oculta en gran medida al cliente, mientras que el lenguaje utilizado puede inducir a error sobre la naturaleza de las cuentas bancarias.
Por ejemplo, cuando un banco dice que «su dinero está seguro», quiere decir que existen medidas para garantizar que sólo usted puede acceder a su cuenta y alertarle cuando hay un inicio de sesión sospechoso. Lo que no quieren decir, pero que mucha gente seguramente entiende, es que su dinero no desaparecerá de repente de su cuenta como ha ocurrido en estos bancos que han quebrado.
Pero eso es exactamente lo que puede ocurrir con estos préstamos exigibles colectivamente. Por eso los fondos de las cuentas bancarias no son el sustituto perfecto del dinero que a la mayoría de la gente se le engaña haciéndole creer que son.
La banca de reserva fraccionaria ofrece a varias personas lo que creen que es un derecho de propiedad sobre el mismo dólar. Además de ser arriesgados e inestables, los bancos modernos dependen sistémicamente de la ignorancia, el engaño y los privilegios gubernamentales. Mientras esto no cambie, seguiremos al borde de la próxima crisis.
