Hay mucho crujir de dientes y tirarse de los pelos por parte de casi todos los líderes de Occidente, especialmente por parte de un presidente Trump casi apoplético, por una supuesta «amenaza siniestra» de las naciones BRICS de formar un nuevo mecanismo de solución comercial mundial que pase por alto al todopoderoso dólar. El presidente Trump podría invocar sanciones y confiscaciones de activos similares a las invocadas contra Rusia, la «R» de «BRICS», además de su actual arma favorita, el arancel. Al parecer, el presidente Trump equipara la posibilidad de que las naciones BRICS formen un sistema de liquidación competidor que eluda el dólar a algo cercano a una declaración de guerra. Pero no es siniestro, no es una amenaza y definitivamente no es una guerra. De hecho, puede conducir a un mundo más estable, próspero y pacífico.
Los EEUU abandona el patrón oro en favor de las ilusiones del fíat
Hacia el final de la Segunda Guerra Mundial, los Aliados se reunieron en Bretton Woods, New Hampshire, para establecer un nuevo sistema monetario mundial. En aquel momento, los EEUU era la principal nación acreedora del mundo, con un predominio de las reservas de oro de los bancos centrales. Los Aliados acordaron un sistema de liquidación semioro en el que los bancos centrales podían canjear dólares por oro a 35 dólares la onza. Así, en lugar de enviar periódicamente oro físico de un país a otro para liquidar las cuentas comerciales internacionales, los países podían transferir dólares, principalmente mediante transferencias bancarias. Como los dólares eran «buenos como el oro», esto era más seguro y eficiente. Pero el punto débil —identificado por Henry Hazlitt, que informaba sobre la conferencia para el New York Times— era la total dependencia de que los EEUU no expandiera su base monetaria más allá del punto en que cada dólar pudiera ser canjeado en oro a la promesa de 35 dólares por onza. Casi antes de que se secara la tinta, de los EEUU ya estaba imprimiendo dólares. Aproximadamente dos décadas más tarde, la guerra de Lyndon Johnson «Guns and Butter» y el gasto en bienestar social condujeron a una acumulación excesiva de dólares en los bancos centrales extranjeros que desencadenó una retirada masiva de las reservas de oro del Tesoro de los EEUU. En 1971, Richard Nixon cerró la ventana del oro «temporalmente». Eso detuvo la fuga de oro de EEUU, por supuesto, pero eliminó el último freno real a la expansión de la impresión de dinero fiat y la creciente pérdida del poder adquisitivo del dólar.
La hegemonía del dólar fiat está llegando a su fin
(Según el Banco de la Reserva Federal de St. Louis, la base monetaria de los EEUU ha pasado de 84.000 millones de dólares en 1971 a 5.648 billones en 2025. En el mismo periodo de tiempo, la deuda nacional de los EEUU ha pasado de 424.000 millones de dólares a más de 36 billones. El poder adquisitivo del dólar no es fácil de medir, pero el precio del oro —dinero real— ha pasado de 35 dólares por onza en 1971 a 3.371 dólares, un aumento de casi cien veces).
Es seguro que la expansión del dólar continuará, posiblemente a un ritmo cada vez mayor con la concomitante pérdida de su poder adquisitivo posiblemente hasta cero. Combine esto con el poder que los EEUU posee para «disciplinar» a cualquier nación que se erice ante la hegemonía de EEUU, excluyéndola del sistema de mensajería SWIFT para liquidar cuentas comerciales con dólares o congelando o directamente confiscando activos en dólares depositados en bancos occidentales, y tendrá la base para una revuelta financiera internacional. Las naciones del BRICS quieren claramente un mundo multipolar que prescinda del dólar, como se afirma claramente en este comunicado de prensa. «...iniciativas como el sistema BRICS Pay, un mecanismo de pago descentralizado de vanguardia diseñado para reducir la dependencia de las redes financieras centradas en el dólar...»
El oro en el centro de un nuevo sistema de liquidación comercial
Según ha informado el prestigioso analista monetario Alasdair Macleod, que recientemente se ha incorporado a Von Greyerz AG como asesor estratégico, China planea establecer bóvedas/bancos de oro fuera de sus fronteras en los que las naciones BRICS puedan depositar oro. El distrito administrativo especial de Hong Kong tendrá la primera sede, pero Arabia Saudí podría ser el centro neurálgico. Se trata de un gran avance, y sólo cabe concluir que su objetivo será apuntalar un nuevo sistema de liquidación del comercio internacional en oro, que es dinero real sin riesgo de contrapartida. El riesgo de una mala asignación del oro o de su confiscación se reduce, ya que habrá múltiples cámaras acorazadas/bancos en varios países. En términos sencillos, independientemente del mecanismo técnico de contabilidad, cada país sería responsable de enviar suficiente oro a una o más cámaras acorazadas/bancos de oro para pagar las liquidaciones netas previstas, de forma muy similar a la forma en que los bancos liquidan las transferencias internamente a través de sus bancos centrales utilizando las monedas nacionales. Los países con liquidaciones negativas persistentes, es decir, que deben más oro del que se les paga, tendrían que enviar más oro a una de las cámaras acorazadas/bancos de oro. Esto tiene una disciplina incorporada que no requiere coacción por parte de nadie. Además, es honesto. Ninguna nación acreedora debe preocuparse de que sus reservas en una o varias monedas extranjeras puedan sufrir una pérdida de poder adquisitivo, como ocurre con el dólar.
El retorno al patrón oro
Un sistema de liquidación del comercio internacional respaldado por el oro atraerá cada vez a más naciones a medida que pierdan su apetito por mantener dólares en constante depreciación. La adhesión también sería beneficiosa para el pueblo americano, porque el oro proporciona la disciplina monetaria subyacente que pondría fin a los déficits masivos que actualmente se tapan con dólares fiduciarios. El fin de la inflación monetaria estabilizaría el poder adquisitivo del dólar. El mundo volvería al patrón oro con más posibilidades de paz y prosperidad a través del comercio. Para darle la vuelta al dicho de Bastiat, las mercancías cruzarían las fronteras y no los ejércitos y las bombas.
