El comunicado de prensa del Tesoro de los EEUU anunció que el gobierno federal no cumplirá con los próximos pagos de intereses programados de los bonos emitidos por el gobierno de los EEUU y declararon un incumplimiento de deuda soberana de la nación sobre la deuda federal conocida de 36 billones de dólares a partir de abril de 2025, según el sitio web de seguimiento de la deuda nacional de EEUU. En adelante, los reembolsos de la deuda de bonos se negociarán con los tenedores de bonos. Este impago no se ha producido en el momento de escribir este artículo y la realidad está aquí. He aquí un escenario posible.
El Banco de la Reserva Federal de los EEUU (Fed), el Banco Central Europeo (BCE), los bancos centrales de muchos países, muchos fondos soberanos, sistemas de pensiones, fondos de inversión, etc. no se sorprenden por este anuncio.
Los financiadores del gobierno federal ven la grave adicción a la impresión incontrolada de dinero, la falta de disciplina en el gasto federal, la falacia del dinero fiat, la falta de motivación para recortar el gasto de cualquier forma, y el atractivo de los programas de derechos para sus electores deben ser abordados.
En todo el mundo, los mercados de bonos y acciones se han mostrado volátiles durante semanas, fijando el precio de los activos en previsión de este impago de la deuda del gobierno federal de los EEUU. Muchos fondos de inversión en renta fija, bancos centrales nacionales y gestores de patrimonios que poseían deuda pública de los EEUU la vendieron en las semanas previas a este anuncio para evitar pérdidas financieras.
El gobierno federal recaudó 4,92 billones de dólares en ingresos fiscales totales, lo que supone unos 13.480 millones de dólares al día en el año fiscal (AF) 2024. Recaudaron 4,57 billones de dólares en ingresos fiscales totales, lo que supone una media de unos 12.520 millones de dólares al día en el año fiscal 2023. Gastaron 18.000 millones de dólares al día y un total de 6,75 billones en el año fiscal 2024. Gastaron 17.300 millones al día y un total de 6,31 billones en el año fiscal 2023. Gastaron 4.520 millones de dólares más al día en el año fiscal 2024 y 4.800 millones de dólares más al día en el año fiscal 2023 más de lo que recaudaron en ingresos fiscales totales.
La Fed ve que sus días de compra de deuda pública de los EEUU han terminado y el valor de sus bonos está diezmado. Los bancos centrales de todo el mundo ven la realidad de la adicción a la deuda de los EEUU y están quemando y expurgando las tenencias de dólares de los EEUU. Los bancos centrales no comprarán más deuda pública de los EEUU.
El Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (FMI) —ambos con sede en Washington, DC— no pueden prestar dinero para rescatar el impago del gobierno de los EEUU. El FMI y el Banco Mundial se crearon en 1944 como parte del acuerdo de Bretton Woods al término de la Segunda Guerra Mundial. Cada uno recibe parte de su financiación anual del contribuyente de los EEUU.
Un comité de resolución de impagos creado por los prestamistas para gestionar y resolver el impago de la deuda gubernamental de EEUU son la Fed, el BCE, el Banco de Japón y el fondo soberano de Noruega. Eligen a un presidente y se ponen manos a la obra para renegociar los pagos de la deuda gubernamental de EEUU, los planes de compra y los recortes presupuestarios federales duraderos. Sus decisiones anulan cualquier medida adoptada por la Cámara de Representantes y el Senado de EEUU.
La disciplina del gasto fiscal federal comienza el primer día de impago. Los próximos pagos mensuales de la Seguridad Social se reducirán aproximadamente un 27% a medida que se recauden estos impuestos. Una nota en su declaración anual prevista de la Seguridad Social indica que esta reducción de la prestación se produce si se produce una infrafinanciación de la Seguridad Social. Muchos americanos jubilados sólo tienen la Seguridad Social como ingreso y sufren una reducción inmediata de ingresos del 27 por ciento.
Medicare sigue pagándose a un tipo reducido, ya que estos impuestos siguen ingresando en el Tesoro de los EEUU. Los beneficiarios del Programa de Asistencia Nutricional Suplementaria (SNAP) de muchos estados verán invalidadas sus tarjetas de Transferencia Electrónica de Beneficios (EBT) por falta de fondos. Los fondos de ayuda a la vivienda de la Sección 8 se agotan. La lista de receptores de dinero federal continúa.
El estatus del dólar de los EEUU como moneda de reserva mundial se ve gravemente afectado por la declaración de impago de la deuda y nunca se recupera. Los bancos centrales de muchos países vendieron sus tenencias de dólares al ver los nubarrones del impago. El dólar sigue siendo el medio de cambio en los EEUU.
Las agencias de calificación de bonos Fitch, Moody’s y Standard & Poors cambian la calificación de los bonos del gobierno federal de EEUU a «basura». Cualquier deuda futura de bonos emitidos por el gobierno de EEUU deberá emitirse a tasas de interés más altas para atraer a cualquier comprador o pardillo. ¿Cómo de alto debería ser esta futuro tasa de interés?
Se recorta el gasto del gobierno federal, se reducen a la fuerza programas de ayuda social como Medicaid, Medicare y la Seguridad Social, se cierran bases del Departamento de Defensa fuera de los EEUU, se vende el edificio del Pentágono a Amazon para su nueva sede en la Costa Este, se despide a empleados, se venden edificios de oficinas de propiedad federal, se venden terrenos de propiedad federal en muchos estados al oeste del río Misisipi, etc.
La quiebra a corto plazo es dolorosa. A largo plazo, limpia décadas de malas decisiones del gobierno federal. Se realizan reformas permanentes para evitar que se produzca en el futuro y la responsabilidad local, estatal y privada por sus ciudadanos puede comenzar sin dinero fiat federal gratuito. Los miembros unipartidistas de la Cámara de Representantes y el Senado de los EEUU están nerviosos por el impago de la deuda del gobierno de los EEUU, sin saber que su falta de voluntad para recortar el gasto y la adicción a la deuda fue una de las causas del impago de la deuda.
